九游会备用:

  伊之密于2025年10月29日发布2025年第三季度陈述，2025年第三季度完成运营收入15.59亿元，同比增加19.62%；完成归母净赢利2.20亿元，同比增加21.24%；完成扣非归母净赢利2.18亿元，同比增加23.32%。

  公司继续高研制投入打破前沿技能，高端产品矩阵符合下流轻量化、精细化需求，构筑长时刻竞赛护城河。公司近三年年均研制费用超2亿元，研制团队规划达900余人，累计专利400余项。在一体化压铸、半固态镁合金成型、ReactPro一步法包覆等前沿技能上已完成打破，并成功交给LEAP系列超大型压铸设备，服务新能源轿车等高端制作范畴。压铸机范畴推出LEAP系列7000T、9000T超大型机型，一体化压铸技能抢先；注塑机范畴多射机型、全电动精细机型订单增加，K2025展会斩获消费电子范畴多笔订单。半固态镁合金成型、ReactPro一步法包覆等技能完成打破，适应新能源轿车轻量化、绿色制作趋势。

  国内高端需求放量叠加海外制作业搬运盈利，注塑机、压铸机事务双线增加，商场拓宽成效明显。

  注塑机事务：国内新能源轿车、消费电子驱动高端机型需求，2025年前三季度出口增速高于职业中等水准，泰国、墨西哥本地化布局推动，越南、巴西等新式商场小型机型需求旺盛。压铸机事务：国内大型一体化压铸需求继续升温，下流新能源轿车电机零件、中控仪表板横梁等使用驱动，超大型压铸机产品竞赛力杰出。

  2025年前三季度出口体现微弱，获益于全球制作业向东南亚、墨西哥、中东欧搬运，新式商场奉献增量明显。

  “TUP+职工持股”形式构建长效鼓励机制，绑定中心人才与公司战略，强化开展确定性。选用“TUP（时刻单位方案）+职工持股方案”真假结合形式，收益与增量收入、赢利、资金回笼等运营效果深度绑定。鼓励目标包含中心办理及技能人才，经过公司-事业部-个人三级绩效联动计提收益。设置严厉退出与追责机制，构成“鼓励-束缚-问责”闭环，与薪酬办理制度协同，促进公司稳健运营。

  猜测公司2025-2027年收入分别是62.33、73.91、86.09亿元，EPS分别为1.56、1.86、2.19元，当时股价对应PE分别为15.8、13.2、11.2倍，考虑伊之密压铸机与注塑机技能优势明显，海外产能与途径建造拉动海外收入增加，保持“买入”出资评级。

  下业景气量动摇；技能道路更迭危险；商场之间的竞赛加重；新品出售没有抵达预期；原材料价格动摇；海外事务拓宽受阻危险，应收账款收回危险。